Pequeña, pero de rara belleza natural, Praia das Cabanas Velhas está ubicada en una bahía discreta en la costa sur del municipio de Vila do Bispo. Debe su nombre, muy probablemente, a las antiguas viviendas de temporada que servían a los pescadores de las almadrabas atuneras que allí faenaban durante el verano. En su lado este hay un muelle excavado en el acantilado rocoso, que sirvió para amarrar barcazas que transportaban bloques de piedra caliza, extraídos allí y destinados a la construcción de espigones y rompeolas en los puertos de Lagos y Portimão. Abrigada de los vientos dominantes y atemperada por marcadas características de influencia mediterránea, ofrece aguas tranquilas durante la mayor parte del año. Forma parte del Parque Natural del Suroeste Alentejano y Costa Vicentina.

Pequeña playa de arena dorada, algo estrecha en marea alta, con modestos acantilados calizos, muy erosionados y recortados, donde se pueden observar numerosas muescas y cavidades resultantes del deslizamiento de los estratos que forman la roca. Hay formaciones rocosas peculiares en ambos extremos de la playa.